Strategie
Wie können Sie von Saisonalität profitieren?
Warum sollte man eine Aktie ein ganzes Jahr halten, wenn nur eine bestimmte Periode das Gros der Performance bringt?
Was ist Saisonalität?
Saisonalitäten sind regelmäßige, vorhersehbare, sich jedes Jahr wiederholende Muster. Jede Branche zeigt eigene, auf stabilen Einflussfaktoren basierende saisonale Trends, von denen profitiert werden kann.
Die bekanntesten saisonalen Einflüsse sind dabei Ernteperioden, der Zeitpunkt von Zinsrückzahlungen, das Wetter, die Stimmung der Investoren zu bestimmten Jahreszeiten, Deadlines zur Steuerbilanzierung, jährliche oder vierteljährliche Finanzreports, als auch klassische Muster der Anlagemärkte, wie der traditionelle Kursanstieg zum Jahresende.
Seasonax Capital hat eine Anlagestrategie entwickelt, die saisonale Trends bestimmter Einzelaktien identifiziert, um von diesen wiederkehrenden Mustern im Laufe des Jahres zu profitieren.
Die Herausforderung
Um von saisonalen Mustern ganzjährig profitieren zu können, müssen zu jedem Zeitpunkt genügend saisonal profitable Aktien identifiziert werden.
Nicht nur Aktienindizes, sondern auch einzelne Aktien weisen saisonale Muster auf - und häufig zeigen sie sich zu verschieden Zeitpunkten im Jahr.
Um geeignete Einzelaktien zu finden und somit das ganze Jahr über investieren zu können, ist es notwendig umfassende historische Daten jeder einzelnen Aktie zu untersuchen und Algorithmen anzuwenden, die saisonale Muster präzise identifizieren und evaluieren können, um eine Selektion durchzuführen.
Novo Nordisk, saisonaler Durchschnitt der letzten 15 Jahre.
Einzelne Aktien zeigen eindeutige saisonale Trends
Quelle: SeasonaxAdidas, saisonaler Durchschnitt der letzten 15 Jahre.
Durch das Umschichten auf Basis saisonaler Trends und daraus resultierenden Aktien-Rankings ist eine Selektion jener Aktien möglich, die kumulative Kursgewinne in diesem Zeitraum erzielen
Quelle: SeasonaxStrategischer Ansatz
Einzelne Aktien weisen deutliche saisonale Muster auf. Entweder aufgrund interner Geschäftsprozesse, oder einer Vielzahl externer Faktoren, die ihre Preise beeinflussen.
Durch das Untersuchen der Einzelaktien verschiedener Indizes, kann Seasonax Capital diese wiederkehrenden einzelnen Aktienmuster identifizieren. Es konnte eine Strategie entwickelt werden, die den Zeitpunkt der Wechsel zwischen einzelnen Aktien auf Basis saisonaler Trends ermöglicht.
Dadurch kann eine entsprechende Outperformance generiert werden. Das Bündeln der wichtigsten saisonalen Trends im Verlauf eines Jahres resultiert in großen kumulativen Profiten.
Visualisierung der Umschichtung von einer Aktie auf die Nächste. Diese Methode wird im Laufe des Jahres hohe, kumulative Profite anhäufen.
Source: SeasonaxJede Branche zeigt eigene, auf stabilen Einflussfaktoren basierende saisonale Trends, von denen profitiert werden kann.
Produkte
Wir haben unsere Strategie in unseren Produkten implementiert:
Seasonax
Global Selection
Ziel der Anlagestrategie ist die Generierung eines attraktiven Wertzuwachses im Rahmen einer aktiv gemanagten Aktienstrategie.
Seasonax
Market Neutral
Ziel der Anlagestrategie ist eine möglichst stabile positive Wertentwicklung unabhängig vom Marktumfeld.
Seasonax
STAY-C
Ziel ist die Beteiligung an der Wertentwicklung der globalen Rohstoffmärkte durch eine Long-Only, aktiv verwaltete Futures Handelsstrategie.
Seasonax
Eventia
Ziel ist die Optimierung des aktuellen Portfolios mit unserem Overlay-Mandat